360财富：做中产阶级白领的私人银行

　　近日，“盛景全球创新大奖”中国区总决赛在北京召开，总决赛排名前50强的360财富创始人程欢表示，面对BAT在该领域的强势介入，360财富可以较早地把细分领域快速做大做强，形成壁垒，发挥自己最大优势。

　　360财富是B2C平台，做直接的用户、直接的客户。最开始是互联网+财富管理的定位，是互联网一站式财富管理平台。财富管理的用户人群主要是高净值用户。不过因为传统的银行私人银行部也是服务高净值人群，所以相当于用互联网的方式跟银行抢生意。金融理财产品都是经过金融机构生产设计制造的，相当于金融超市，也就是中产阶级白领的私人银行。

　　除了360财富，北斗投资旗下还有另外一个品牌，就是自由理财师，自由理财师的模式是理财师的一站式服务平台，类似于理财师的孵化平台一样。是站在用户角度去配置理财产品，并且将拿到理财产品的佣金90%以上都分享返还给理财师。

　　面对BAT在该领域的强势介入，程欢认为，360财富作为业内细分领域的创业者，可以较早地把细分领域快速做大做强，形成壁垒，发挥自己最大优势。

　　同时，程欢指出，“互联网金融指导意见”的发布对互联网信托的承认和表述更加明确了，可以放心大胆地着力打造互联网信托以及互联网财富管理。

　　以下是腾讯科技整理的采访实录：

　　问：请您讲讲360财富这两个平台都是什么平台？具体的投资模式有什么特点？

　　答：360财富是B2C平台，就是做直接的用户、直接的客户。但是最开始是互联网+财富管理的定位。财富管理的用户人群主要是高净值用户，高净值用户在私人银行里的定义是可投资金融资产、可投资的资产在100万美金以上的。

　　我们的金融理财产品都是经过金融机构生产设计制造的，相当于金融超市。互联网财富管理就是把做私人银行业务这一块的理财产品放在网上卖，同时给客户做360°全资产配置，首先受众比较高大上，人群比较窄一点。后来我们把这种100万、300万、500万起投的金融理财产品通过收益权转让、份额拆分，降低到门槛只有100块钱起投。让中产阶层白领都可以买得起优质私人银行理财产品，相当于中产阶层白领的私人银行。

　　问：您觉得最大的竞争对手是谁？

　　答：我们的竞争对手现在还不太明显，主要是线下的财富管理公司和银行的私人银行部，最开始是这样的竞争对手。现在把门槛降下来的话，可能我们会跟传统的P2P平台有一些替代作用，会有一些竞争。因为他们是P2P的个人借贷，我们的资产不是借贷，我们不碰P2P。而我们做的是金融资产份额，因为这种产品安全级别高，所以很容易受用户信赖和欢迎，同时，我们的理财产品种类也更丰富更优质。

　　问：360财富现在的公司规模是怎样的？

　　答：我们的融资pre-A轮拿华映资本1000万人民币，pre-A和A轮总共拿了几千万元人民币。具体数目很快就会公布。其实B2C的规模才刚刚开始发力，一个月就有四五千万的规模，增长非常之快，1到12月份环比增长可以达到百分之一二十。我估计到今年11月份、12月份一个月要做近两个亿的月均发行量，360财富的B2C方面做的是白领的私人银行，主要收入来自理财产品本身中间的销售费用佣金。

　　问：除了360财富，北斗投资还有另外一个品牌和平台叫“自由理财师”，那这方面的情况是怎样的呢？

　　答：“自由理财师”互联网平台这一块很有想象空间，我们类似于Uber模式、类房多多，房多多提出来的是自由房产经纪人，我们是“自由理财师”。

　　全国有一两百万的理财师，其中银行的理财师和保险的理财师最多。银行的私人银行部的理财师痛点非常之重。

　　第一，谁给银行的代销费用佣金高就代销谁的产品，而不是站在用户或客户的角度去配置优质理财产品的。就是说信托公司给银行的中介费高，然后银行就代销。

　　第二，银行扣的钱很多，同时给理财师的提成和奖励很少，产品很单一。“自由理财师”的模式是打造理财师的一站式服务平台，类似于理财师的孵化平台一样，帮助理财师实现自由和独立的梦想。我们拿到理财产品的销售佣金90%以上都让利分享给理财师，大幅度提高理财师的收入，提高理财师的个人价值。同时我们的产品很优质很丰富足够市场化，不对理财师进行销售业绩考核，让理财师站在客户的角度思考问题，真正独立和客观，真正帮助客户做长期的资产配置和服务，获得客户的深度信任。

　　问：你们已经有多少注册自由理财师？募集之后的资金途径和360财富有什么不同？

　　在国外独立理财师和独立理财师的机构占的市场份额是60%以上，而中国不到5%。中国大概有200多万的理财师队伍，这个数字还没包括数百万人的保险经纪人队伍，我们理财师的注册会员，在“自由理财师APP”互联网平台上面经过两年的积累已经发展到3万多人，预计到下个季度的话注册理财师会员会达到6万人以上。所以这个市场空间非常大，这也是未来的重要趋势。

　　募集来的资金在银行有一个募集账户、托管账户。都是受银监会和证监会监管的。我们对于信托计划产品都进行了层层筛选，我们自己和一些大学研究所一起联合研发出“360信托安全评级体系”，对信托的风控和安全性研究大力投入，信托属于是非标的债权类的固定收益的产品；同时，我们对权益类的阳光私募、新三板基金，我们也都有风控和研究部门，最近仍然在以“百万年薪”挖掘优秀的金融人才。

　　“自由理财师”B2B平台与“360财富”B2C平台的资产端是一样的，只是资金募集的方式不一样。一个是B2C通过中产阶层白领来参与我们的产品，一个是通过理财师B2B2C传达到高净值用户。我们给理财师几乎100%销售佣金全返，未来最多只会留整个发行佣金部分的5%或10%的比例，这也是我们平台的收入，我们是互联网类免费经济，完全颠覆现有的价值链，更高效率，更市场化，也更接地气。

　　问：为什么没有出现比较大的互联网信托公司？

　　答：因为互联网公司，都没有怎么做互联网信托业务。而信托的投资门槛很高，100万、300万起投。互联网面对的人群，很难通过互联网去获客，他们对互联网是不敏感的，一般年龄大多在50岁以上。

　　通过互联网去展业的话，找到的客户不够精准有效，同时获客成本过高。但是我们未来的互联网信托的模式可以做信托收益权质押、拆分和转让，这是互联网信托里面很有想象空间的部分，让中产阶层白领都可以买得起信托，都可以享受私人银行级别的服务。

　　而传统的银行私人银行等金融机构也是面对高净值人群，信托也是高净值人群。所以相当于用互联网的方式做银行的私人银行部门不愿意做的白领客户。

　　而我们“自由理财师”互联网平台，则是另外一种极度创新性的“互联网信托”模式，我们也算是业内首创的一个概念，叫做“互联网信托众包”，我们的平台将1个亿、2个亿甚至5个亿8个亿规模的集合信托项目整个包销下来，然后让我们“自由理财师”平台上的数万名注册理财师会员，一起来帮助募集资金，他们手上有大量的客户，很快一个2个亿规模的信托项目，在我们平台1周就可以消化掉，这样一种“互联网信托众包”模式，开创了整个财富管理行业的新模式新时代，可以算是一场革命，收到信托公司和理财师同业的极大关注，代表未来的发展趋势。“自由理财师”B2B平台的”互联网信托众包“，“360财富”B2C平台的信托收益权质押、转让、拆分，是两种不一样的”互联网信托“业务模式，我们为此还获得了《第一财经》和《陆家嘴》杂志评选的2015互联网金融最佳商业模式和最具创新价值大奖，获得业内的高度赞扬和关注。

　　问：目前有没有比较大的互联网证券公司呢？为什么BAT没有布局这一领域？

　　答：主要是A股创业板上市公司东方财富网收购了西藏同信证券，东方财富网是创业板里面的第一市值企业，非常优秀，把用户、流量导入到券商平台上去开户炒股。

　　阿里、腾讯也在准备做，在支付宝里面刚刚具有买股票看行情的功能，但是没有券商牌照，要么就收购一家券商，要么就是自己合资一家券商，要么是自己申请一下券商牌照。

　　而且做证券没有政策方面的限制，但是信托牌照很难拿，比券商牌照更难拿。到现在只有68家信托公司，股东背景要么是央企、国企，要么是地方国资委，要么是金融机构。

　　其次是因为BAT他们要做的事情太多了，比如O2O，比如移动医疗大健康，比如互联网银行，他们先抢银行，先跟银行的贷款业务重叠的去做。因为互联网金融的切入点很多，有很多细分子领域，只能说BAT精力暂时顾不过来。但是未来肯定是有可能会去协同介入的。

　　主要是我们做得早，同时我们全力以赴，我们作为业内细分领域的创业者比较早一些，再把细分领域快速做大做强。等BAT要介入进来的时候，我们已经形成了很高的壁垒，这是很深的一种壁垒。他们要么是入股我们大家一起来发展，要么是自己成立一个部门，但是会远远落后于我们。

　　就像是阿里要收购UC，像腾讯入股了58同城、京东商城、大众点评一样，他们都会去选择一些行业里面前三或龙头的公司去一起协同作战，各自发挥各自的比较优势。互联网信托以及”互联网+财富管理“，这个是我们的重中之重。

　　问：您对今天央行发布的“互联网金融指导意见”怎么看？对互联网信托行业有什么影响呢？

　　答：重大利好。之前一直属于一种模糊地带，现在把互联网信托直接写出来之后的话，就承认和表述得更明确了。只要符合了规定，就可以大胆放心地做。